رغم أنَّ الاستثمار في المعادن الثمينة كالذهب والفضة يشكِّل ملاذاً آمناً للمستثمرين، خاصة في الأوقات الاقتصادية الصعبة وعند زيادة معدلات التضخم، إلا أنَّ الاستثمار في هذه المعادن لا يخلو من المخاطر والتحديات التي قد تؤثر على العائدات المتوقعة للمستثمرين. ولهذا، يُعد الفهم العميق لهذه المخاطر والتقييم الدقيق للسوق ضرورة حتمية لأي مستثمر يسعى للدخول في هذا المجال.
في هذا المقال، سنتعرف على هل الاستثمار في الذهب مربح ومخاطر الاستثمار في الذهب مع تسليط الضوء على طرق الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة، لكي تتمكن من اتخاذ قرارات استثمارية واعية حول كيف استثمر في الذهب وتحقق أهدافك المالية بذكاء.
ما هي مخاطر الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة؟
يُعتبر الذهب بمثابة تحوط ضد الدولار والتضخم، كما أنه وسيلة ممتازة للاستثمار على المدى الطويل إذ يقول روبن بهار مستشار السلع الأساسية المستقل. “أنت لا تعرف كيف سيبدو العالم بعد 15 أو 20 عامًا، وقد يعود عليك امتلاك بعض الذهب بأرباح – أو قد لا”.
يرى خبراء السوق انه يجب على المستثمرين المبتدئين الاحتفاظ بنسبة 2% على الأقل من محافظهم في الذهب، كما أنه يوصى بحد اقصى للاستثمار في الذهب بنسبة تتراوح بين 5% وحتى 10% لتنويع المحفظة، كما أنه توجد العديد من الطرق للاستثمار في الذهب، مثل شراء الأسهم التي ترتبط بالذهب من خلال شركات التعدين أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ETFs وهي كما قال كولين هاملتون محلل السلع الأساسية في BMO Capital Markets أنك تملك الذهب لكن لا ليس في يدك، بالإضافة إلى الاستثمار في مشتقات الذهب أو الاستثمار في الذهب المادي.
توجد عدة مخاطر للاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة، والتي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها. فيما يلي أبرز هذه المخاطر:
1. تقلبات الأسعار
على الرغم من أنَّ المعادن الثمينة كالذهب investing الذهب تعدُّ أصولاً ملموسة تتحمي الاستثمارات في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي، فإنَّ أسعارها قد تخضع لتقلبات كبيرة يمكن أن تحدث بشكل مفاجئ. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي الأزمات المالية العالمية أو التغيرات في أسعار العملات أو التعديلات في السياسات النقدية إلى حدوث تقلبات حادة في الأسعار في أوقات معينة، إذا ترتفع الأسعار عندما يفقد الدولار أو اليورو قيمته الشرائية، بينما تنخفض الأسعار في الأوقات التي تهتم فيها الأسواق بالسيولة أكثر من القوة الشرائية.
كما يمكن أن يتسبب الطلب غير المتوقع من الأسواق الناشئة أو التغيرات في العرض والطلب في الأسواق المحلية أو العالمية في زيادة حدة هذه التقلبات. هذه التحركات السعرية غير المتوقعة قد تكِّبد المستثمرين خسائر كبيرة.
2. عدم وجود عائدات دورية
بخلاف الاستثمار في الأسهم والسندات التي تولد عائدات دورية مثل الأرباح أو الفوائد، لا يوفر الذهب والمعادن الثمينة دخلاً ثابتاً للمستثمرين؛ هذا يعني أنَّهم يعتمدون بشكل رئيس على زيادة القيمة السوقية في المستقبل لجني المكاسب؛ وهو ما قد يستغرق وقتاً طويلاً، وفي بعض الأحيان قد لا يحدث على الإطلاق، مما يجعل هذه الأصول أقل جاذبية لأولئك الذين يبحثون عن تدفقات نقدية منتظمة.
لذلك، يتعين على المستثمرين في الذهب والمعادن الثمينة ألا يكونوا على عجلة من أمرهم لجني العائدات، وأن يكون لديهم استراتيجيات بديلة لتحقيق تدفقات نقدية منتظمة إذا كانوا يعتمدون على استثماراتهم للحصول على دخل مستدام.
3. تكاليف التخزين والتأمين
ينطوي الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة على بعض التكاليف الإضافية التي تتعلق بتخزين الذهب والتأمين عليه، وهي عوامل يجب على المستثمرين أخذها في الحسبان بسبب قيمتها العالية، إذ تحتاج هذه الأصول إلى أماكن تخزين آمنة مثل الخزائن المصرفية أو المؤسسات المتخصصة، مما يفرض وجود تكاليف تخزين قد تكون مرتفعة.
بالإضافة إلى ذلك، تتطلب المعادن الثمينة تأميناً لحمايتها من السرقة أو الفقدان، مما يزيد من الأعباء المالية على المستثمرين. هذه التكاليف الإضافية يمكن أن تقلل من العوائد الصافية للاستثمار، خاصة إذا كانت فترة الاحتفاظ طويلة. لذلك، يجب على المستثمرين أن يحسبوا هذه النفقات بعناية ضمن استراتيجياتهم الاستثمارية، وأن يقيِّموا ما إذا كانت العوائد المحتملة تُعوِّض هذه التكاليف.
4. السيولة المنخفضة
رغم أنَّ معدن الذهب والمعادن الثمينة تُعدُّ أصولاً قابلة للتداول بسهولة نسبياً، إلا أنَّه وفي بعض الأحيان، قد يكون من الصعب بيع كميات كبيرة منها بسرعة دون أن يتأثر سعرها بصورة كبيرة، خاصة في الأسواق غير المستقرة أو عند ارتفاع المعروض وانخفاض الطلب. هذا يمكن أن يُشكِّل مشكلة كبيرة للمستثمرين الذين يحتاجون إلى سيولة عاجلة، أو الذين يرغبون في تعديل استراتيجيتهم الاستثمارية بناءً على تغيرات السوق.
5. مخاطر التزوير
من مخاطر استثمار الذهب تقنيات التزوير والتي أصبحت متقدمة لدرجة تجعل من الصعب أحياناً التمييز بين المعادن الثمينة الحقيقية والمزيفة، والسوق مليء بتلك المنتجات والمحتالين الذين قد يوقعون المستثمرين في شراكهم، مما يؤدي إلى تكبدهم خسائر كبيرة. يمكن أن تشمل هذه المخاطر شراء سبائك أو عملات ذهبية غير نقية أو مقلدة، مما يؤثر على القيمة الحقيقية للاستثمار. لذا للتحقق من أصالة هذه المعادن وجودتها، يجب على المستثمرين أن يعتمدوا على موردين موثوقين، وأن يستخدموا خدمات تحقق معترف بها، مما يزيد من تعقيد العملية وتكلفتها.
6. العوامل الاقتصادية والسياسية
من عيوب الاستثمار في الذهب أن أسعار الذهب والمعادن الثمينة تتأثر بشكل كبير بالعوامل الاقتصادية والسياسية العالمية. الأزمات المالية والتوترات الجيوسياسية والتغيرات في السياسات الاقتصادية يمكن أن تؤدي إلى تقلبات حادة في أسعار هذه الأصول. على سبيل المثال، قد يؤدي ارتفاع التضخم أو انخفاض قيمة العملة إلى زيادة الطلب على الذهب بوصفه وسيلة ملموسة لحفظ الأصول المالية، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعاره.
في المقابل، تحسُّن الأوضاع الاقتصادية أو استقرار الأسواق المالية لاحقاً سيقلل الطلب على الذهب، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار. كما أنَّ التغيرات في السياسات النقدية مثل رفع أسعار الفائدة، يمكن أن تجعل الأصول الأخرى أكثر جاذبية مقارنة بالذهب والمعادن الثمينة، مما يؤثر سلباً على أسعارها.
7. ارتفاع تكلفة التخزين
عند استثمار المال في الذهب من خلال الأسواق الفردية، والعقود الآجلة، هناك رسوم تخزين، وهذه الرسوم لا تنتهي صلاحيتها في الأسواق الفردية، بينما في أسواق العقود الآجلة لا توجد أي رسوب تخزين ولهذا، تعتبر الأسواق الفورية مناسبة للمتداولين اليوميين، بينما أسواق العقود الآجلة مناسبة للمتداولين على المدى الطويل.
لا يفوتك: أفضل أنواع الاستثمار التي عليك معرفتها
كيف تقلل من مخاطر الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة؟
للتغلب على مخاطر الاستثمار في الذهب للمبتدئين، يلجأ المستثمرون إلى استراتيجيات عدة تساعدهم على القيام بذلك، أو تضمن لهم التخفيف من حدتها على أقل تقدير، مثل:
- تنويع محفظتك الاستثمارية: يرى الخبراء الاقتصاديين أن تنويع المحفظة الاستثمارية هو أحد أهم الاستراتيجيات لتقليل المخاطر عند الاستثمار في الذهب والفضة وغيرها من المعادن الثمينة؛ فبدلاً من الاعتماد بشكل كامل على هذه الأصول لتحقيق العوائد، يمكن توزيع الاستثمار من خلال شراء مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم أو السندات أو العقارات أو العملات. هذا التنويع يساعد في تقليل التأثير السلبي لأي تراجع في سوق الذهب والمعادن الثمينة على إجمالي المحفظة. من خلال توزيع المخاطر، يمكن تحقيق توازن أفضل بين العائدات والمخاطر، حيث قد تعوض أداء الأصول الأخرى عن أي خسائر محتملة في استثمارات الذهب، مما يوفر استقراراً أكبر للمستثمرين على المدى الطويل.
- الشراء على المدى الطويل: الأسعار قد تشهد تقلبات حادة على المدى القصير، ولكن على المدى الطويل، تميل هذه الأصول إلى الاحتفاظ بقيمتها أو تحقيق زيادات في القيمة. من خلال الاحتفاظ بها لفترات طويلة، يمكن للمستثمرين تجنُّب التأثير السلبي للتقلبات اليومية والاستفادة من الاتجاهات التصاعدية على المدى الطويل. هذه الاستراتيجية تتطلب الصبر والانضباط، لكنَّها تساعد في تخفيف القلق الناتج عن التقلبات السعرية القصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، الشراء المنتظم عبر فترات زمنية محددة يمكن أن يساعد في تحقيق متوسط تكلفة منخفض مع مرور الوقت، مما يعزز من فرص تحقيق أرباح مجزية على المدى البعيد، ويجب أن نشير إلى أن النتائج قد تختلف بناءً على غوامل اقتصادية ومخاطر أخرى.
- الشراء من مصادر موثوقة: الاستثمار من خلال الشراء من تجار معروفين ومعتمدين أو عبر المؤسسات المالية أو المنصات المعترف بها يضمن الحصول على منتجات ذات جودة عالية وأصالة مؤكدة. ولهذا، يجب التحقق من الشهادات والاختبارات التي تؤكد نقاء المعدن ووزنه لتقليل احتمالية الوقوع في فخ التزوير الذي قد يؤدي إلى تكبُّد خسائر مالية كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين الاطلاع على التقييمات والمراجعات من العملاء الآخرين لضمان سمعة المصدر.
- التخزين الآمن: توفير التخزين الآمن للذهب والمعادن الثمينة هو خطوة ضرورية لحماية الاستثمار من السرقة أو التلف. استخدام الخزائن المصرفية أو المؤسسات المتخصصة في تخزين المعادن الثمينة يوفر مستوى عالياً من الأمان والحماية. هذه الخيارات، على الرغم من تكلفتها الإضافية، تضمن حماية الأصول من المخاطر المادية وتوفر راحة البال للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن استخدام التأمين لتغطية أي خسائر محتملة ناتجة عن السرقة أو الكوارث الطبيعية. التخزين الآمن لا يشمل فقط الحماية المادية، بل يتطلب أيضاً الحفاظ على وثائق الشراء والشهادات في مكان آمن لضمان القدرة على بيع الأصول بسهولة في المستقبل.
- استشارة خبراء ماليين: الخبراء الماليون يمتلكون المعرفة والخبرة لتقديم نصائح مستنيرة بناءً على تحليل شامل للسوق والعوامل المؤثرة عليه. يمكنهم مساعدة المستثمرين في اختيار الأوقات المناسبة للشراء أو البيع، وتقديم استراتيجيات استثمارية مخصصة تتناسب مع أهداف المستثمرين ومستوى تحملهم للمخاطر.
- نوِّع استثماراتك في الذهب والمعادن الثمينة: بدلاً من الاستثمار في شكل واحد من المعادن، يمكن توزيع الاستثمارات عبر مجموعة متنوعة من الأشكال مثل السبائك أو العملات أو أسهم شركات التعدين. هذا التنويع يقلل من تأثير أي تراجع في قيمة أحد الأصول على المحفظة الإجمالية. على سبيل المثال، يمكن أن توفر صناديق الاستثمار المتداولة وأسهم شركات التعدين أكثر سهولة من حيث التسييل، وتوفر عائدات دورية على شكل توزيعات أرباح مقارنة بالسبائك والعملات. وبالتالي، يمكن تحقيق توازن بين الأصول الأكثر استقراراً والأصول ذات العوائد الأعلى.
ونحيطكم علماً بأن هذه النصائح عامة، ولا بد من استشارة خير مالي قبل اتخاذ قرارات استثمارية، أو يمكنك التواصل معنا الآن في كيو سالاري حتى نساعدك على فهم التقلبات في السوق وكيفية تجنب المخاطر المالية المحتملة ومعرفة افضل طريقة للاستثمار في الذهب.
استثمر راتبك بذكاء من خلال اتباع النصائح الواردة في مقالنا حول مخاطر الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة
بعد أن تعرفنا جيداً إلى أهم مخاطر الاستثمار في الذهب والمعادن الثمينة، وقدمنا أهم النصائح لتفادي هذه المخاطر، يجب الآن معرفة كيفية ادخار مال يكفي للاستثمار؛ وهنا يأتي دور كيوسالاري، التي تتيح الفرصة للموظفين من تحقيق التخطيط المالي والادخار وتمكنهم من اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.
لأنَّنا في كيوسالاري Qsalary غاية همنا هي تمكين الموظفين وإزاحة الأعباء المالية عن كاهلهم لدعم الاستثمار والادخار، فقد أوجدنا حلاً جذرياً مبتكراً يتوافق مع تعاليم الشريعة الإسلامية، ويوفر على موظفيك مشقة انتظار موعد استلام الراتب لتلبية أي متطلبات مالية من خلال تقنية تمكِّنهم من الحصول على السيولة اللازمة في أي وقت على مدار الشهر، فيكون كل يوم هو يوم راتب.
من خلال تطبيق كيوسالاري Qsalary، أصبح في إمكان موظفيك أن يحصلوا على مستحقاتهم المالية بضغطة زر دون انتظار الموعد المعتاد لتسليم الرواتب، مع القدرة على تتبع نفقاتهم بيسر شديد من خلال واجهة عرض بسيطة وسهلة الاستخدام؛ إذ يُمكِنهم من خلال واجهة التطبيق الوصول إلى تقارير مفصلة تعرض عمليات السحب التي قاموا بها، والمبلغ المتبقي من راتبهم، مما يساعدهم على إدارة نفقاتهم المالية بحكمة، وادخار أموالهم والاستثمار بما يتناسب مع طبيعة الدخل المكتسب لديهم.
فماذا تنتظر؟ هيا اجعل حياتهم أسهل مع كيوسالاري Qsalary. سجِّل شركتك اليوم لتساعد موظفيك على إدارة احتياجاتهم المالية، وتوفير مبالغ تكفي الاستثمار.
الأسئلة الشائعة عن مخاطر الاستثمار في الذهب
1. هل ينصح الاستثمار في الذهب؟
يُنصح بالاستثمار بالذهب كجزء من استراتيجية متوازنة لتنويع المحفظة المالية، خصوصاً في الأوقات التي تشهد عدم استقرار اقتصادي أو تضخماً مرتفعاً؛ فالذهب يحافظ على قيمة الاستثمار عبر الزمن.
2. هل الاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة آمن؟
الاستثمار في الذهب والمعادن النفيسة يعدُّ خياراً آمناً إلى حد كبير من حيث زيادة قيمة الأصول مع مرور الوقت، أو عدم تكبد خسارة كبيرة فيها على أقل تقدير؛ لكنَّه في المقابل لا يوفر توزيعات أرباح دورية، ويتطلب الاحتفاظ به بشكل مادي دفع تكاليف إضافية.
المصادر
