تعريف الصناديق الاستثمارية هي أدوات مالية تتيح للمستثمرين، أفراداً أم مؤسسات، المشاركة في مشاريع استثمارية متنوعة، وذلك من خلال جمع الأموال من مجموعة من المساهمين وإدارتها من قبل خبراء مختصين يستثمرون في مجموعة متنوعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والعقارات والسلع أو مزيج منها. يقوم المستثمرون بشراء أسهم أو وحدات في الصندوق، والتي تمثل ملكيتهم النسبية لممتلكات الصندوق.
كما أنَّ للصناديق الاستثمارية أنواع عدة تلبي احتياجات وميول مختلف المستثمرين؛ لذا في هذا المقال، سنستكشف معاً أنواع الصناديق الاستثمارية، ونتعرف إلى ما هي صناديق الاستثمار وأنواعها؟ ومزايا وعيوب صناديق الاستثمار، لكي تكون قادراً على اختيار الصناديق التي تحقق أهدافك وتقلّل مخاطرك الاستثمارية.
أنواع الصناديق الاستثمارية
هناك العديد من الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار، لكل نوع منها أهداف استثمارية تختلف عن الأخرى، ومجموعة من المخاطر الخاص به. ومن الأنواع الأكثر شيوعاً هي صناديق الاستثمار حسب الطرح، وصناديق الاستثمار حسب طبيعتها، وصناديق الاستثمار حسب الأصول، تابع القراءة حتى تتعرف على ما هو أفضل صندوق استثماري يوزع أرباح؟.
أنواع صناديق الاستثمار حسب الطرح
يتم تصنيف صناديق الاستثمار بناءً على كيفية تقديمها للمستثمرين، إلى صناديق الاستثمار العامة، مثل صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة، وصناديق الاستثمار الخاصة، بما في ذلك صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة، وصندوق الاستثمار الأجنبي، وهو صندوق مؤسـس خارج البلد، تطرح وحداته على مستثمرين من البلد نفسه.
المزايا
- صناديق الاستثمار العامة متاحة لعامة الناس مع الحد الأدنى من متطلبات الاستثمار، ويمكن شراء الأسهم وبيعها بسهولة في البورصات العامة. توفر قدراً كبيراً من الشفافية من حيث الإفصاحات وإعداد التقارير وفقاً للمتطلبات التنظيمية. كما توفر مستوى من الأمان والثقة بسبب اللوائح الصارمة.
- إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة في صناديق الاستثمار الخاصة، ذلك أنَّها توفر فرصاً استثمارية غير متوفرة في الأسواق العامة. كما أنَّها غالباً ما تُدار من قبل متخصصين.
- يوفر صندوق الاستثمار الأجنبي إمكانية الوصول إلى الأسواق الناشئة والمتقدمة، وتحقيق مكاسب محتملة من تحركات صرف العملات، كما أنَّه يقلل من المخاطر الناجمة عن أي اضطرابات في السوق أو الاقتصادي المحلي.
العيوب
- تُشير تقارير السوق إلى أن بعض أنواع الصناديق الاستثمارية – العامة تحديداً – قد تفرض رسوماً إدارية ونسب نفقات يمكن أن تؤثر على العائدات، بالإضافة إلى أنَّها تخضع لمخاطر وتقلبات السوق، مما يؤثر على أدائها على المدى القصير.
- غالباً ما يتم حجز الاستثمارات في الصناديق الخاصة لعدة سنوات، مع توفير خيارات استرداد محدودة؛ مما يجعل من الصعب تسييلها. كما يمكن أن تؤدي محدودية الإفصاح وإعداد التقارير إلى حجب أداء هذه الصناديق واستراتيجياتها الاستثمارية. ولأنَّها صناديق خاصة بشركات معينة، فهي متاحة فقط لأصحاب رؤوس الأموال الكبيرة أو المستثمرين المؤسسيين.
- يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الصرف سلباً على عائدات صندوق الاستثمار الأجنبي، كما أنَّه يتطلب معرفة وأبحاثاً متعمقة للأسواق الخارجية، بالإضافة إلى ارتفاع تكاليف المعاملات والضرائب والرسوم المرتبطة بالاستثمار الدولي.
أنواع صناديق الاستثمار حسب طبيعتها
في بعض الحالات، يتم تصنيف صناديق الاستثمار حسب طبيعتها إلى صناديق مفتوحة وصناديق مغلقة؛ الصناديق المفتوحة مثل الصناديق المشتركة تكون ذات رأس مال متغير قد تزداد عوائده بطرح أسهم واستثمارات جديدة أو تنقص باسترداد مالكي الأسهم لجزء من استثماراتهم أو كلها. أما المغلقة مثل أنواع صناديق الاستثمار العقارية، فهي صناديق استثمارية ذات رأس مال محدد لا يسمح فيه باسترداد الاستثمارات إلا عند نهاية مدة الصندوق أو عند بيع ممتلكات الصندوق لمستثمرين آخرين.
المزايا
- إمكانية عالية لزيادة رأس المال على المدى الطويل، لبعض أنواع الصناديق الاستثمارية.
- يمكن الاستثمار في مختلف القطاعات والصناعات.
- إمكانية كسب الدخل من خلال توزيعات الأرباح من الأسهم الأساسية.
- يوفر بعضها دخلاً منتظماً يجعلها مناسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
- يمكن لبعض أنواعها أن تكون بمثابة تحوط ضد انخفاض أسعار الفائدة.
العيوب
- قد تخضع لتقلبات سوق الأوراق المالية، والتي يمكن أن تؤدي إلى تكبد المستثمرين بعض الخسائر.
- التركيز في قطاعات محددة قد يزيد من المخاطر.
- يمكن أن يختلف الأداء بشكل كبير بناءً على ظروف السوق وقرارات مدير الصناديق.
- قد لا تواكب عوائد بعض هذه الصناديق التضخم، مما يؤدي إلى تآكل القوة الشرائية.
- الرسوم والنفقات الإدارية يمكن أن تقلل من صافي الدخل.
وإذا كنت تتساءل كيف اختار الصناديق الاستثمارية؟ ننصحك باستشارة الخبراء حتى تتعرف على نسبة الربح في صناديق الاستثمار وتتمكن من تحقيق العوائد المرجوة، وتتجنب المخاطر التي لا ترغب بها.
أنواع صناديق الاستثمار حسب نوع الأصول
تُعد من أفضل أنواع الاستثمار التي عليك معرفتها وهي صناديق استثمارية تركِّز على أنواع الاستثمارات أو الأصول التي يحتفظ بها كل صندوق؛ مثل الأسهم والسندات والصناديق المتوازنة التي تجمع بين الإثنين؛ على سبيل المثال لا الحصر.
المزايا
- تحتفظ بعض أنواع الصناديق الاستثمارية هذه بمحفظة متنوعة من الأصول، مما يساعد على تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة الناجمة عن أي استثمار بمفرده.
- يُسمح للمستثمرين بالمشاركة في مجموعة واسعة من فئات الأصول التي قد يتعذر الوصول إليها بصورة فردية بسبب عوائق مختلفة.
- توفر العديد من هذه الصناديق، وخاصة تلك التي تتداول في البورصة سيولة عالية، مما يتيح للمستثمرين شراء وبيع الأسهم بسهولة نسبياً.
- يمكن للمستثمرين الاختيار من بين أنواع مختلفة من الأصول، مثل الأسهم والسندات والسلع والعقارات والأصول المتعددة وما إلى ذلك، بما يتناسب مع أهدافهم الاستثمارية.
- توفر بعض الصناديق، وخاصة صناديق الدين والصناديق العقارية، دخلاً منتظماً من خلال مدفوعات الفائدة أو أرباح الأسهم.
العيوب
- يمكن أن تؤدي الرسوم والتكاليف الإدارية والنفقات الأخرى إلى تقليل العائدات الإجمالية للمستثمرين، خاصة في الصناديق المدارة بشكل نشط.
- يمكن أن يكون أداء هذه الصناديق متغيراً بدرجة كبيرة، ويعتمد على قرارات كل مدير صندوق وظروف السوق والأصول المحتفظ بها.
- يمكن أن تكون بعض هذه الصناديق، وخاصة صناديق العقارات أقل قابلية للتسييل يكون لها فترات نهاية أطول لمدة الصندوق.
- ليس للمستثمرين سيطرة مباشرة على الأصول التي يتم شراؤها أو بيعها ضمن كل صندوق.
- في حين أنَّ التنويع يقلل من المخاطر، فإنَّ الإفراط في التنويع يمكن أن يخفف العوائد ويجعل من الصعب تحقيق مكاسب كبيرة.
ملاحظة هامة: ما ذُكر أعلاه كان عبارة عن نظرة عامة؛ حيث تختلف إيجابيات وسلبيات كل نوع باختلاف أنواع الصناديق التي تتفرع منه.
أمثلة عن الصناديق الاستثمارية في السوق السعودي
يقدم السوق المالي السعودي (تداول) مجموعة متنوعة من أنواع الصناديق الاستثمارية التي تلبي احتياجات المستثمرين المختلفة. هنا بعض الأمثلة:
| اسم الصندوق الاستثماري | مدير الصندوق | عملة الصندوق |
| صندوق الراجحي للأسهم السعودية | الراجحي المالية | ريال سعودي |
| صندوق الأهلي للمتاجرة بالريال السعودي | شركة الأهلي المالية | ريال سعودي |
| صندوق البدر للمرابحة بالدولار الأمريكي | السعودي الفرنسي كابيتال | دولار أمريكي |
| يقين للمرابحة بالريال السعودي | يقين كابيتال | ريال سعودي |
| صندوق الاستثمار كابيتال المتنوع بالريال السعودي | شركة الاستثمار للأوراق المالية والوساطة | ريال سعودي |
| صندوق الاستثمار كابيتال المرن للأسهم السعودية | شركة الاستثمار للأوراق المالية والوساطة | ريال سعودي |
| صندوق العربي المالية للمتاجرة بالدولار الأمريكي | شركة العربي المالية | دولار أمريكي |
| صندوق الرياض للإعمار | شركة الرياض المالية | ريال سعودي |
نصائح عن كيفية اختيار صندوق الاستثمار المناسب
يتطلب اختيار صندوق الاستثمار المناسب دراسة متأنية للأهداف المالية، والقدرة على تحمل المخاطر. فيما يلي بعض أهم النصائح التي تساعد في هذا الصدد:
- حدد أهدافك الاستثمارية والأفق الزمني لعملية الاستثمار: حدد أهدافك المالية والمدة الزمنية التي تنوي الاحتفاظ فيها باستثماراتك قبل أن تسترد أموالك؛ يتيح لك فهم أهدافك اختيار الأموال التي تتوافق مع احتياجاتك المالية وقدرتك على تحمل المخاطر، كما أنَّ الأهداف قصيرة الأمد تعرضك لمخاطر أقل، في حين أنَّ الأهداف طويلة الأمد تعرضك لمخاطر أعلى، وتحقق لك عوائد أكبر.
- حدد مدى تحملك للمخاطر: قم بتقييم استعدادك وقدرتك على تحمل التقلبات في قيمة استثماراتك، ثم اختر صندوقاً يُمكِّنك من الاستثمار حتى في أثناء فترات حدوث ركود في السوق.
- استعلم عن رسوم ونفقات الصندوق: قلة الرسوم تعني عوائد محتملة أعلى بالنسبة للمستثمرين؛ إذ يؤثر ارتفاع الرسوم على العوائد مع مرور الوقت؛ لذا من الضروري اختيار صندوق ذي تكاليف مناسبة.
- ادرس أداء الصندوق للفترات السابقة: يمكن أن يكون الأداء السابق مؤشراً على مدى مهارة مدير الصندوق؛ ولكن لأنَّ ظروف السوق قد تتغير، الأداء السابق الجيد لا يضمن نتائج مستقبلية جيدة بالضرورة؛ لذلك يجب التركيز أيضاً على استراتيجية الصندوق الحالية والتوقعات المستقبلية وهذا ما تشير إليه تقارير تداول السعودية.
- قم بتقييم خبرة مدير الصندوق: من المرجح أن يتخذ المدير الماهر ذو الخبرة قرارات استثمارية صائبة ويتغلب على تقلبات السوق واضطراباته.
ولا بد من التواصل مع مستشار مالي معتمد في السعودية لأن القرارات الاستثمارية يجب أن تستند إلى مشورة مالية متخصصة.
كيف يمكن لحلول كيوسالاري Qsalary مساعدتك في ادخار المال المناسب للاستثمار في الصناديق الاستثمارية؟
لأنَّنا في كيوسالاري Qsalary غاية همنا هي تمكين الموظفين وإزاحة الأعباء المالية عن كاهلهم، فقد أوجدنا حلاً جذرياً مبتكراً يتوافق مع تعاليم الشريعة الإسلامية، ويوفر على موظفيك مشقة انتظار موعد استلام الراتب لتلبية أي متطلبات مالية من خلال تقنية تمكِّنهم من الحصول على السيولة اللازمة في أي وقت على مدار الشهر، فيكون كل يوم هو يوم راتب.
من خلال تطبيق كيوسالاري Qsalary، أصبح في إمكان موظفيك أن يحصلوا على مستحقاتهم المالية بضغطة زر دون انتظار الموعد المعتاد لتسليم الرواتب، مع القدرة على تتبع نفقاتهم بيسر شديد من خلال واجهة عرض بسيطة وسهلة الاستخدام؛ إذ يُمكِنهم من خلال واجهة التطبيق الوصول إلى تقارير مفصلة تعرض عمليات السحب التي قاموا بها، والمبلغ المتبقي من راتبهم، مما يساعدهم على تحقيق الإدارة المالية والتحكم في نفقاتهم المالية بحكمة، وادخار أموالهم والاستثمار في الصناديق الاستثمارية بما يتناسب مع طبيعة الدخل المكتسب لديهم.
فماذا تنتظر؟ هيا اجعل حياتهم أسهل مع كيوسالاري Qsalary. سجِّل شركتك اليوم لتساعد موظفيك على الاستثمار بكل سهولة.
المصادر
